فروم برنامه نویسی را در گوگل محبوب کنید :
نمایش نتایج: از 1 به 1 از 1
  1. #1
    Junior Member
    تاریخ عضویت
    Apr 2020
    نوشته ها
    9
    تشکر کردن
    0
    تشکر شده 0 بار در 0 پست

    روانشناسی محدوده*های حمایت و مقاومت

    The Psychology of Support and Resistanc Zones
    تحلیلگران تکنیکال از سطوح حمایت و مقاومت برای شناسایی نقاط قیمتی در نمودارها استفاده می*کنند جاییکه احتمالات، از یک روند متوقف یا معکوس حمایت می*کنند. حمایت زمانی رخ می*دهد که انتظار می*رود یک روند نزولی به دلیل حجم بالای تقاضا متوقف شود. مقاومت در شرایطی اتفاق می*افتد که انتظار می*رود که روند صعودی به دلیل حجم بالای عرضه متوقف شود. مقاله “تفسیر سطوح حمایت و مقاومت” به بررسی اصول اولیه این ابزار تجریه و تحلیل تکنیکال می*پردازد. این مقاله بررسی می*کند که چگونه سطوح حمایت و مقاومت تا حد زیادی توسط احساسات و روانشناسی انسان شکل می*گیرد.



    حمایت زمانی رخ می*دهد که انتظار می*رود یک روند نزولی به دلیل حجم بالای تقاضا متوقف شود. مقاومت در شرایطی اتفاق می*افتد که انتظار می*رود که روند صعودی به دلیل حجم بالای عرضه متوقف شود.

    آموزش بورس در اصفهان

    روانشناسی حمایت و مقاومت

    در یک بازار مالی مشخص، معمولا سه نوع شرکت کننده در هر سطح قیمتی معین وجود دارند:

    معامله*گرانی که بلند مدت معامله می*کنند و در انتظار افزایش قیمت هستند.
    معامله*گرانی که کوتاه مدت معامله می*کنند و امیدوارند قیمت کاهش یابد.
    معامله*گرانی که هنوز درباره نحوه معامله کردن خود تصمیم*گیری نکرده*اند.
    با افزایش قیمت از سطح حمایت، معامله*گرانی که طولانی مدت معامله می*کنند شادمان هستند و در صورت کاهش قیمت به همان سطح حمایت، احتمال دارد که به افزایش موقعیت خود فکر کنند. معامله*گرانی که در این حالت، به صورت کوتاه مدت معامله می*کنند، شروع به زیر سوال بردن موقعیت*های خود می*کنند و احتمال دارد که اقدام به خرید کنند تا بدون سود و زیان مجددا به قیمت حمایت دست یابند، از موقعیت خارج شوند و یا در نزدیکی آن*ها قرار بگیرند.

    معامله*گرانی که پیش از این، در این سطح قیمتی وارد بازار نشده*اند، ممکن است در صورت بازگشت قیمت به سطح حمایت آماده ورود و ادامه مسیر در این سطح باشند. در حقیقت، تعداد زیادی از معامله*گران ممکن است مشتاقانه منتظر خرید در این سطح باشند و به عنوان یک ناحیه حمایت به قدرت آن بیافزایند. اگر همه این شرکت کنندگان در این سطح به خرید بپردازند احتمالا قیمت آن از سطح حمایت به جای قبلی خود باز می*گردد.

    با این*حال، قیمت می*تواند از سطح حمایت پایین بیاید. با ادامه روند نزولی، معامله*گران به سرعت متوجه خواهند شد که سطح حمایت، ثابت نگه داشته نمی*شود. معامله*گران بلند مدت ممکن است صبر کنند تا قیمت، خود به سطح حمایت قبلی صعود کند، سطح حمایت در این حالت به عنوان سطح مقاومت عمل خواهد کرد تا به امید محدود کردن ضرر و زیان خود، از معاملات خارج شوند.

    در این وضعیت، معامله*گران کوتاه مدت خوشحال هستند و در صورتی که قیمت مجددا به سطح قیمت بازگردد ممکن است فکر کنند که می*توانند موقعیت خود را بالاتر ببرند. سرانجام معامله*گرانی که هنوز وارد بازار نشده*اند ممکن است در صورت بازگشت قیمت به سطح حمایت پیشین، در انتظار کاهش قیمت بیشتر، به معاملات کوتاه مدت بپردازند. مجدداً، ممکن است تعداد زیادی از معامله*گران آماده باشند تا در این سطح اقدامی انجام دهند اما اکنون به جای خرید، شروع به فروش می*کنند. این رفتار می*تواند به صورت معکوس با واکنش معامله*گران نسبت به سطح مقاومت دیده شود.



    تغییر محدوده*ها

    این مثال*ها، یک اصل مهم در تحلیل تکنیکال را نشان می*دهند: آن*چه که قبلا به عنوان سطح حمایت عمل می*کرد در نهایت یک سطح مقاومت خواهد بود. از طرف دیگر، سطوحی که به عنوان سطح مقاومت شکل گرفته*اند، به محض افت قیمت از سطح مقاومت به عنوان سطح حمایت عمل می*کنند.

    این موضوع در نمودار یا چارچوب زمانی قابل مشاهده است. سرمایه*گذاران معمولا برای تعیین محدوده*های حمایت و مقاومت به نمودارهای روزانه مراجعه می*کنند، همچنین برای ایجاد این محدوده*ها، از بازه*های زمانی کوچکتری، به ویژه توسط معامله*گران کوتاه مدت استفاده می*شود.


    تصویر ۱
    به عنوان مثال در شکل یک، نمودار قیمت ۱۵ دقیقه*ایِ کوکا کولا (بورس اوراق بهادار نیویورک :KO یا NYSE:KO) نشان داده شده است. خط زرد سطح قیمت (۶۷.۷۰ دلار) را نشان می*دهد که بین رفتار به عنوان سطح مقاومت و حمایت و بازگشت به سطح مقاومت در نوسان است.

    محدوده*های حمایت و مقاومت نه تنها در قیمت*های خاصی دیده می*شوند بلکه می*توانند همراه با روندهای بالا و پایین تداوم یابند. شکل ۲ که نمودارهای دو ساله روزانه جانسون و جانسون (NYSE:JNJ) را ارائه می*دهد، نشان می*دهد که این نواحی چگونه می*توانند به صورت خطوط افقی (در این مثال سطح حمایت) یا با قیمت*هایی که در طول یک روند اتفاق می*افتند مشخص شوند (سطح مقاومت در این نمودار).

    این سطوح بارها و بارها در طی دو سال مورد آزمایش قرار گرفتند که فقط دو بار در بالا و پایین خطوط روند شکست قابل توجهی داشتند. (ما به شما نشان خواهیم داد که کدام نمودارهای شمعی در معاملات روند موفق تبیین می*شوند.)


    تصویر ۲


    احساسات و رفتار انسان

    ترس، طمع و پیروی کورکورانه عباراتی هستند که اغلب هنگام بحث درباره بازارهای مالی مطرح می*شوند. دلیل این امر این است که احساسات و رفتارهای انسانی تا حد زیادی مسئول تغییرات و حرکات قیمت در بازارها هستند.

    از این رو، یک نمودار قیمت را می*توان به عنوان یک مثال نموداری از احساساتی مانند ترس، حرص، خوش*بینی و بدبینی و رفتارهای انسانی مثل پیروی کورکورانه تصور کرد. نمودارهای قیمت نشان می*دهد که چگونه اعضای بازار نسبت به انتظارات آینده واکنش نشان می*دهند.

    به عنوان مثال، ترس و حرص و طمع در رفتار اعضای بازار که در بالا بیان شد، دیده می*شود. با پایین آمدن قیمت به سطح حمایت، معامله*گران بلند مدت برای کسب درآمد بیشتر موقعیت*های خود را افزایش می*دهند. در همین حال، معامله*گران کوتاه مدت که از زیان و از دست دادن پول خود می*ترسند، به خرید کردن روی خواهند آورد. پیروی کورکورانه نیز در این مثال نشان داده شده است، معامله*گران تمایل دارند که در نزدیکی این سطوح حمایت و مقاومت تجمع کنند و به تقویت و تشدید آن*ها کمک کنند.

    معامله*گران همچنین می*توانند واکنش*های مشروط (دلخواه) را از انواع مختلف تجربه کنند. شکل ۳ که نمودار روزانه الی لیلی Eli Lilly (NYSE:LLY) را ارائه می*دهد، نشان می*دهد که چگونه دو قله قیمت قبلی، سطح مقاومت را ایجاد کرده اند که نشان دهنده روند صعودی قابل توجهی است.

    معامله*گرانی که این نمودار را مطالعه کرده*اند و خط روند اتصال دو قله قیمت که در اوایل ماه اوت و اواسط اکتبر ۲۰۱۰ رخ داده*اند را ترسیم نموده*اند، منتظر سطح مقاومت در زمانی که قیمت در نهایت یک بار به مسیر پیش*بینی شده خط روند می*رسد، بودند.

    به همین ترتیب، معامله گران ممکن است انتظار داشته باشند که زمانی که قیمت نزدیک به ۳۳.۵۰ دلار کاهش پیدا کرد، مجددا سطح حمایت را مشاهده کنند، زیرا این سطح قیمت حداقل در سه مورد قبل، سطوح حمایتی را ارائه می*داد. در واقع این اتفاقی است که در اوریل ۲۰۱۱ رخ داد، زیرا قیمت مسیر روند را طی کرد.


    تصویر ۳
    شکل ۴ این مفهوم را بیشتر نشان می*دهد، زیرا قیمت در یک نمودار روزانه برکشایر هاتاوی (NYSE:BRK.B) مثل یک آهنربا روی خط روند رسم شده است. در این حالت، یک روند نزولی به طور مکرر به عنوان سطح مقاومت در طول شش ماه عمل می*کند. هنگامی که قیمت در بالای خط روند با موفقیت تغییر می*کند، این خط حمایت چند ماهه بعدی را شکل می*دهد.


    تصویر ۴


    سطوح قیمت هیجانی

    سایر سطوح حمایت و مقاومت تحت تاثیر احساسات، هیجانات و جهت*گیری*های انسانی از جمله اعداد صحیح (که به راحتی به خاطر سپرده می*شوند)، بالاترین و پایین*ترین سطوح ۵۲ هفته*ای و وقایع تاریخی مانند اوج جدید بازار قرار می*گیرند. معامله*گران و سرمایه*گذاران به دلایل مختلف تمایل دارند تا به سمت این سطوح قیمت وابسته به ذهن حرکت کنند.

    یکی از دلایل این است که این قیمت*ها در گذشته قابل توجه بوده*اند و معامله*گران می*دانند که احتمالاً دوباره وجود خواهند داشت. فعالان بازار غالباً انتظارات آینده را بر اساس آن*چه در گذشته اتفاق افتاده است ارزیابی می**کنند. اگر سطح حمایت در گذشته به خوبی عمل کرده است، معامله*گر احتمالا فرض می*کند که این سطح می*تواند مجددا حمایت کاملی را ارائه دهد.

    یکی دیگر از دلایل اهمیت سطوح قیمتی احساساتی این است که توجه زیادی را به خود جلب می*کند و امکان پیش*بینی را فراهم می*کند، که این می*تواند منجر به افزایش اندازه و ظرفیت شود، چرا که معامله*گران بیشتری آماده پاسخدهی می*شوند.

    به عنوان مثال، اوج جدید بازار باعث ایجاد هیجان می*شود زیرا معامله*گران تصور می*کنند قیمت بالاتر می*رود و برای کاهش آن هیچ سطح مقاومت پیشینی وجود ندارد. وقتی طرفداران صعودی افزایش می*یابند، شادی و هیجان می*تواند منجر به گرایش قابل توجهی در بالای سطح قبلی شود، این موضوع به طور معمول با افزایش مشارکت در بازار تا زمانی که شور و شوق کاهش یابد و سطح مقاومت جدیدی ایجاد شود، اتفاق می*افتد.



    سخن نهایی

    محدوده*های حمایت و پشتیبانی توسط تحلیل*گران تکنیکال برای مطالعه قیمت*های گذشته و پیش*بینی حرکات آینده بازار مورد استفاده قرار می*گیرد. این نواحی با استفاده از ابزارهای ساده تحلیل تکنیکال مانند خطوط افقی یا روندهای بالا/پایین، یا با استفاده از شاخص*های پیشرفته*تر مانند عقب*نشینی فیبوناچی قابل ترسیم هستند.

    روانشناسی بازار، نقش عمده*ای در ابزار حرکت قیمت دارد زیرا معامله*گران و سرمایه*گذاران گذشته را به یاد می*اورند، نسبت به تغییر شرایط واکنش نشان می*دهند و حرکت آینده بازار را پیش*بینی می*کنند. (آگاهی از این*که بازار به چه فکر می*کند، بهترین راه برای تعیین رفتار بازار در آینده است.)

    چنس چارت آموزش بورس در اصفهان آموزش بازار بورس در اصفهان دوره آموزش بورس در اصفهان و تدریس خصوصی بورس در اصفهان

    موضوعات مشابه:


 

کلمات کلیدی این موضوع

مجوز های ارسال و ویرایش

  • شما نمیتوانید موضوع جدیدی ارسال کنید
  • شما امکان ارسال پاسخ را ندارید
  • شما نمیتوانید فایل پیوست کنید.
  • شما نمیتوانید پست های خود را ویرایش کنید
  •